文章来源：智银    作者：智银

        2016年9月21日，我公司分析师前往重庆实地调研上市公司“莱美药业”。

       公司及旗下所有子公司完成了新版GMP认证，投入了13亿元，很大一部分是银行借债等，导致财务成本很高，固定资产的投入也带来折旧的问题，因此过去几年的利润情况都不好；但新版GMP认证的完成能确保公司在未来5-10年内不需要进行大额的再投资。

       目前国内PPI市场阿斯利康仍旧占据主要市场份额，在售的两大主要品种为奥美拉唑（国内30亿市场）和埃索（国内10亿市场），由于奥美拉唑当时进入国内市场时，政府给阿斯利康区别定价的政策，因此其利润空间还可以，并未大力推进埃索，但随着正大天晴和奥赛康在2016年也获得该药品审批，埃索市场竞争格局有所变化，促使阿斯利康很可能要大力推埃索美拉唑；外企的学术推广比国内强许多，莱美可以搭上这趟顺风车，在学术推广上更为有利。

       除了甲状腺和胃癌，纳米炭目前正在开发乳腺癌和膀胱癌的市场，每年为此投入1500万的推广费，为大牌医院和专家免费提供该产品，并提供资金帮助其进行科研，力求打造品牌效应。